什么是期貨杠桿交易?

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     杠桿是期貨交易的最大魅力,可能很多人還對杠桿不是很清楚,現對杠桿的含義介紹如下:

     什么是杠桿交易?    杠桿交易,就是利用小額的資金來進行數倍于原始金額的投資,這樣可以放大盈利或虧損。

什么是期貨杠桿交易? 期貨配資

     舉個杠桿的例子:

   我們先假設你既不是生產商,也不是收購商,你只是一個期貨交易的參與者。你認為政府開始對鋼材限產,螺紋鋼的價格可能會上漲,所以你想在期貨市場中買進螺紋鋼。而螺紋鋼期貨的報價為每噸2000元。你以每噸2000元的價格買進了10手100噸,按10%的保證金率計算,你需要交納2萬元(2000×100×10%)的保證金。

   此時的交易:買進螺紋鋼,每噸2000元,10手100噸。


     如果你分析得沒錯,沒過多久,螺紋鋼的價格上漲至每噸3000元,你認為鋼價上漲過快,可能要出現回調了,所以你決定以每噸3000元的價格賣出。

    此時的交易:賣出螺紋鋼,每噸3000元,10手100噸。 2000元買,3000元賣,每噸盈利1000元,100噸則盈利10000。


     但假如你分析錯了呢,你以2000元的價格買進后,螺紋鋼的價格不漲反跌跌至了1800元。你認為鋼價還要下跌,不如先止損,等見底了以后再買。

    此時的交易:賣出螺紋鋼,每噸1800元,10手100噸。

     2000元買,1800元賣,每噸虧損200元,100噸則虧損20000元。


     為什么我們只需要2萬元的本金,就會有這么大幅度的盈虧呢?    因為期貨交易是保證金制度,不必交納全款,只需要交納一部分保證金即可。如果螺紋鋼價格為每噸2000元,想要買100噸現貨,全款需要20萬元。不論是盈利還是虧損,都是按照全款交易來計算的。初始本金按10%計算,而盈虧按100%計算放大了10倍。這就是期貨交易的屬性之一:杠桿。

    所以期貨交易的風險要比股票風險更大,杠桿放大了利潤,同時也放大了虧損。這也是期貨交易比股票交易更吸引人的地方。股票交易開啟了融資交易,也相應地放大了杠桿。


    期貨參與者所交的保證金與潛在風險呈正比關系,外部環境風險越大,要交納的保證金越多。有些品種波動性極小,這些品種的保證金就比較低,若是波動特別大的品種,保證金相對來說就要更高。例如鐵礦石的保證金就要比螺紋鋼高,所以鐵礦石的杠桿比率要比螺紋鋼低。


     雖然期貨交易有杠桿,但不要被杠桿所誘惑杠桿越大,風險越大,一定要量入為出。如果期貨交易能在一天內讓你賺到100萬元,那么它同樣也能讓你在一天中失去100萬元。

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